Gubor, ein bekannter Schokoladenhersteller, plant erstmals in seiner Firmengeschichte die Begebung einer Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und soll ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro erreichen. Die Verzinsung liegt zwischen 7,50% und 8,50% p.a. und Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro entweder direkt über Gubor oder über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission beabsichtigt Gubor, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und langfristig seine Position zu sichern.
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Strategische Maßnahme: Gubor gibt erstmals Anleihe aus
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Gubors geschäftsführender Gesellschafter Claus Cersovsky erklärt, dass die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch bedeutsame Maßnahme ist. Das Unternehmen ist in der Vergangenheit kontinuierlich gewachsen und hat sein Sortiment gezielt erweitert, um von Skaleneffekten zu profitieren. Heute gehört Gubor zu den führenden Schokoladenherstellern in Familienbesitz und ist der größte Hersteller von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Mit der Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz von Gubor weiter gestärkt und die langfristige Position des Unternehmens gesichert werden. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine unterstützende Rolle.
Im Rahmen ihrer langfristigen Strategie plant die Gubor Gruppe, ihre bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die Kontrolle über die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG zu übernehmen. Durch diese strategischen Schritte möchte das Unternehmen seine finanzielle Stabilität verbessern und seine führende Position im Markt für Saison-Schokolade weiter ausbauen.
Die Entscheidung, an den Kapitalmarkt zu gehen, ist für die Gubor Gruppe von großer strategischer Bedeutung. Durch die Begebung der Unternehmensanleihe kann eine bestehende Bankfinanzierung reduziert werden, während die Sockelfinanzierung mit den Anleihemitteln abgedeckt wird. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung wird weiterhin über Banken abgewickelt. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 plant Gubor zudem die Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG mit den Emissionserlösen. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Signal für Investoren hinsichtlich der Liquidität.
Private Label-Experte: Gubor produziert für nationale und internationale Partner
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein angesehener Hersteller von Süßwaren, der unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine vielfältige Produktpalette anbietet. Neben Schokoladen-Saisonartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als zuverlässiger Partner des nationalen und internationalen Handels etabliert, vor allem durch die Produktion von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden in Deutschland sowie in über 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – Spezialist für saisonale Schokoladenprodukte und Produktinnovationen
Gubor ist einer der wenigen bedeutenden Akteure auf dem Markt für Saisonschokolade und der unangefochtene Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen zeichnet sich durch seine hohe Produktqualität, seine zuverlässige Lieferung, seine Spezialisierung auf das Saisongeschäft und seine kontinuierliche Produktinnovation aus. Durch seine Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und effizient in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen deutlichen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Gubor legt großen Wert auf zertifizierten und nachhaltigen Kakao
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Nachhaltigkeit ist ein zentrales Anliegen der Gubor Gruppe und wird in allen Aspekten des Unternehmens aktiv verfolgt. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao engagiert sich das Unternehmen intensiv für eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion. Gubor bezieht seine Rohstoffe ausschließlich von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet hauptsächlich zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus setzt das Unternehmen auf innovative Lösungen zur Verpackungsreduzierung und Abfallvermeidung. Gubor ist stolz auf seine umfangreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und legt großen Wert auf die regelmäßige Erfassung seiner Emissionen.
Gubor Gruppe erzielt bereinigtes EBITDA von 22,3 Mio. Euro
Im Laufe der letzten Jahre konnte die Gubor Gruppe ein stetiges Umsatzwachstum verzeichnen. Im Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse in Höhe von rund 312 Mio. Euro erzielt. Trotz der Herausforderungen auf den Beschaffungsmärkten konnte das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von ca. 22,3 Mio. Euro erzielen, was auf eine effiziente Geschäftsführung und eine solide finanzielle Leistung hinweist. Der operative Cash-Flow wurde in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert.
Ziel der Gubor Gruppe: Steigerung der Eigenkapitalquote
Mit einer Eigenkapitalquote von ca. 16% hat die Gubor Gruppe eine solide finanzielle Grundlage. Das Unternehmen plant, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter auszubauen, was auf eine nachhaltige Geschäftsstrategie hinweist. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen gut im Griff hat und über ausreichende Cashflows verfügt, um Zahlungen zu leisten.
Anleihe: jährliche Zinszahlungen aus laufendem Cash-Flow
Um die jährlichen Zinszahlungen der Anleihe zu leisten, verwendet das Unternehmen den laufenden Cashflow, der halbjährlich zur Verfügung steht. In den ersten drei Jahren der Anleihelaufzeit haben die Gesellschafter auf die Zahlung von Dividenden verzichtet, um die finanzielle Situation des Unternehmens zu stärken.
Gubor Gruppe setzt auf Produktinnovationen und Ganzjahres-Artikel
Mit dem Ziel, ihre führende Position als Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter auszubauen, setzt die Gubor Gruppe auf eine motivierte Belegschaft und erfahrene Führungskräfte. Neben dem Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio genutzt werden, um den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu steigern.
